O que é IPCA?

O Índice de Preços ao Consumidor Amplo (IPCA) é o indicador oficial da inflação no Brasil, calculado mensalmente pelo Instituto Brasileiro de Geografia e Estatística (IBGE). 

Ele mede a variação de preços de um conjunto de produtos e serviços consumidos pelas famílias brasileiras e é utilizado pelo Banco Central como a principal referência para definir a meta de inflação do país. 

No contexto dos financiamentos imobiliários, o IPCA desempenha um papel importante, pois pode ser utilizado como indexador das taxas de juros. 

Vamos entender como o IPCA funciona, suas vantagens e desvantagens no financiamento de imóveis e quais outros índices podem corrigir o valor dos imóveis.

O que é IPCA no financiamento imobiliário?

O IPCA no financiamento imobiliário é utilizado como um índice de correção para determinar o ajuste das parcelas do empréstimo ao longo do tempo. 

Ao optar por um financiamento atrelado ao IPCA, o comprador concorda que o valor das parcelas será ajustado mensalmente de acordo com a variação da inflação medida pelo IPCA. 

O IPCA no mercado imobiliário tem uma taxa de juros nominal mais baixa, mas o valor das parcelas pode variar significativamente ao longo do contrato, dependendo da inflação. 

Em períodos de inflação controlada, esse tipo de financiamento pode parecer vantajoso. Contudo, em cenários de alta inflação, as parcelas podem aumentar de forma imprevisível.

Exemplo de financiamento imobiliário atrelado ao IPCA:

Vamos supor um financiamento de R$300.000,00 com uma taxa de juros nominal de 3% ao ano e correção pelo IPCA, que está em 4% ao ano. Se o IPCA se mantiver constante, a taxa efetiva será de 7% ao ano. Contudo, se a inflação subir para 6%, a taxa efetiva passará para 9% ao ano, aumentando o valor das parcelas.

Cenário	Taxa Nominal	IPCA Atual	Taxa Efetiva	Valor da Parcela (aproximado)
Inflação controlada	3% a.a.	4% a.a.	7% a.a.	R$ 2.500,00
Inflação alta	3% a.a.	6% a.a.	9% a.a.	R$ 2.700,00

É vantagem financiar imóvel pelo IPCA?

Financiar um imóvel pelo IPCA pode ser vantajoso em algumas situações, mas é importante entender os riscos associados a essa modalidade de crédito.

Vantagens:

• Taxa de juros inicial mais baixa: As taxas de juros nominais em financiamentos corrigidos pelo IPCA costumam ser menores do que as taxas aplicadas em financiamentos tradicionais com taxa fixa ou atrelados à Taxa Referencial (TR).
• Possibilidade de economia em períodos de baixa inflação: Quando a inflação está controlada, a correção pelo IPCA pode resultar em parcelas mais baixas do que outros tipos de financiamento.

Desvantagens:

• Risco de variação das parcelas: Como o IPCA é um índice que reflete a inflação, o valor das parcelas pode variar bastante ao longo do tempo. Em períodos de alta inflação, as parcelas podem aumentar significativamente.
• Imprevisibilidade financeira: Essa modalidade de financiamento pode não ser a melhor opção para quem precisa de previsibilidade nos pagamentos mensais, pois a variação da inflação é incerta.

Qual índice corrige valor de imóveis?

Além do IPCA, existem outros índices que podem corrigir o valor de imóveis e influenciar o valor das parcelas de financiamento. Os mais comuns são:

• Taxa Referencial (TR): É um índice muito utilizado em financiamentos imobiliários tradicionais. A TR é determinada pelo Banco Central e, em períodos recentes, tem se mantido próxima de zero, o que resulta em menos impacto no valor das parcelas.
• Índice Nacional de Custo da Construção (INCC): Usado para corrigir contratos de compra de imóveis na planta ou em construção, o INCC reflete a variação dos custos de materiais e mão de obra na construção civil.
• Índice Geral de Preços – Mercado (IGP-M): Conhecido como “inflação do aluguel”, o IGP-M é amplamente utilizado em contratos de aluguel e pode também ser aplicado em financiamentos imobiliários.

Qual é a taxa de juros do IPCA?

A taxa de juros do IPCA em financiamentos imobiliários geralmente é composta por uma taxa nominal fixa acrescida da variação do IPCA. 

Essa taxa nominal varia de acordo com a instituição financeira, o perfil de crédito do comprador e o valor financiado.

Por exemplo, um banco pode oferecer uma taxa nominal de 3% ao ano mais o IPCA, o que resulta em uma taxa de juros efetiva variável conforme a inflação. 

Em períodos de inflação controlada, essa taxa pode ser competitiva em relação a outras modalidades de financiamento. Porém, se a inflação subir, a taxa efetiva aumentará proporcionalmente.

A tabela abaixo ilustra um exemplo de como funciona a taxa de juros do IPCA.

Comparativo de taxas de juros:

Banco	Taxa Nominal (% a.a.)	IPCA Atual (% a.a.)	Taxa Efetiva (% a.a.)
Banco A	3,5%	4,0%	7,5%
Banco B	4,0%	4,0%	8,0%
Banco C	3,0%	4,0%	7,0%

Quanto está o IPCA hoje 2024?

A taxa do IPCA varia mensalmente, sendo calculada e divulgada pelo Instituto Brasileiro de Geografia e Estatística (IBGE). 

Em 2024, a expectativa é que o IPCA se mantenha próximo da meta definida pelo Banco Central, que gira em torno de 3,5% a 4,0% ao ano. 

No entanto, esse valor pode sofrer alterações ao longo do ano, dependendo de diversos fatores econômicos, como o câmbio, preços de commodities, políticas governamentais e outras variáveis macroeconômicas.

Para saber o valor exato do IPCA hoje, é importante consultar o site do IBGE ou fontes de notícias econômicas atualizadas.

Usando o IPCA no seu financiamento imobiliário

Optar por um financiamento imobiliário atrelado ao IPCA pode ser interessante em alguns cenários, especialmente quando a inflação está controlada e as taxas nominais são atrativas. 

No entanto, é fundamental estar ciente dos riscos associados a essa modalidade, principalmente a variação imprevisível das parcelas. 

Antes de tomar uma decisão, é importante comparar diferentes índices de correção e avaliar o impacto no seu orçamento.

Na Buskaza, oferecemos ferramentas para simular diferentes cenários de financiamento e ajudar você a encontrar a melhor opção para a compra do seu imóvel. 

Fique atento às nossas dicas e explore as melhores oportunidades para realizar o sonho da casa própria com segurança!